內地媒體報道，杭州地區有600家知名民營企業近日聯名上書向浙江省政府緊急求助，懇請政府幫助它們渡過因銀行催貸、抽貸而面臨的難關。其實，內地經濟下行的跡象早在經濟數據中反映。至于一眾本地上市的中小型借貸企業，其前景是受累于危機，或是逆流而上，都值得探討。

七月為銀行還貸高峰期

《香港商報》報道杭州市家具協會的一位人士表示，600家參與聯名上書的民營企業當中，不乏行業龍頭、知名企業和中國民企500強企業，如輸配電行業最強企業之一的虎牌集團、家具行業龍頭嘉逸集團、人造板行業的領軍企業榮事集團等。“我們家具協會不少會員企業也參加了聯名。”

據悉，事件是因各大銀行對浙江民企集中催收貸款所引發。7月份是銀行還貸期限較為集中的時點。催貸的壓力沿著浙江民企之間龐大的聯保互保網絡蔓延，引發了大面積的企業資金鏈危機。這是繼2011年夏秋溫州的民間高利貸危機爆發以來，浙江民營企業遭遇的又一波資金鏈風暴。

浙江銀行壞帳率上升

這是一場因信貸聯保引發的多米諾骨牌式災難，企業“互保”，是指互相擔保，也就是企業之間對等為對方保證貸款，當對方還不出錢時須承擔還款連帶責任。浙江企業之間互保非常普遍，還有更多的采用“聯保”，就是三家或三家以上企業組成擔保聯合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。

“這種互保是在貨幣政策一松一緊中，銀行結合自己業務與中小企業融資特性而推廣的。”浙江一名國有銀行高管介紹，這不僅是浙江的獨有現象，但由于浙江是民營大省，這種模式更加普及，約占企業總融資比例的60%至70%。在這種格局下，銀企已經形成了相對惡化的循環狀態：企業融資難，銀行不愿貸，由此引發企業不愿還貸，銀行不良貸款率上升。“其實自去年10月起，部分銀行不良貸款率就開始上升。今年以來，浙江出現了全省銀行業不良率整體上揚的情況。年初全省銀行業不良率約為0.93%，目前大概上升了0.5個百分點。”浙江省金融辦一位人士透露。

銀行壞帳急漲機會高

而早在6月28日接近杭州市政府的相關人士已指出，因互保、聯保鏈上的個別企業資產被凍結或現金流不暢，多家企業受到拖累。來自杭州市家具商會的一份報告指出，收貸事件涉及中國銀行、建設銀行等23家銀行，關聯債務金額約100億元，相關企業近百家。這個原本平穩的擔保網絡，其斷點之一始于2011年12月20日，浙江天煜建設下屬江蘇分公司經理因非法集資被法院立案，天煜建設全部帳戶和房產陸續被法院凍結查封。2012年1月起，受天煜建設信用不良影響，為其互保、聯保的多個企業開始遭遇多家銀行收貸。

事實上，出現不良風險上升的不僅是溫州。在總體經濟運行下滑的狀況下，中國銀行貸款的質量下滑早已出現苗頭。今年第一季度中國銀行業的不良貸款余額達4328億元，較2011年第四季度末增加了103億元，次級類貸款和可疑類貸款分別比2011年第四季度末增加76億元和26億元。從已披露的信息看，第一季度有10家上市銀行的不良貸款額出現上升，4家上市銀行的不良貸款率出現反彈。尤其是對受到出口下滑影響較大和產能過剩較為嚴重行業的貸款占比較大的銀行，出現不良貸款更多一些。

中國工商銀行首席風險官魏國雄日前表示，從歷史上看，在貸款超常增長后的3年左右，就會有一個相對集中的不良貸款爆發期。如把控不好，銀行就有可能將進入貸款風險暴露期。